第529章 问题（3 / 4）

月6日早上，高晋收到浅水湾基地王工的消息，邵氏影业的周总已经在《英雄2》的版权协议上签字盖章，协议原件已经交给顺丰快递，预计4月7日就能到达香江；同时，飞天院线的5家门店整改进展顺利，鹏城福田店的消防通道已经加宽到1.8米，沪市静安店的应急灯也安装完毕，就等消防部门来验收。

4月6日下午，tVb法务部的张经理将《英雄2》的版权权益声明函发给了高晋，声明函中明确写道：“tVb仅享有《英雄2》在香江地区的独家播映权，不享有版权的所有权及其他地区的发行权，不存在任何版权纠纷”，函件下方盖着tVb法务部的红色公章，落款日期是2007年4月6日。

4月7日上午，《英雄2》的版权协议原件如期送达香江，高晋拆开快递，仔细检查了协议内容——协议明确规定“邵氏影业占《英雄2》60%的版权，享有全球发行权；内地中影占40%的版权，享有内地发行权”，双方的法定代表人都签了字，公章也清晰完整，没有任何问题。

4月7日下午，飞天院线的张经理传来好消息，鹏城福田店、沪市静安店、粤市天河店的消防验收报告已经拿到，川市锦江店和首都朝阳店的验收报告也会在4月8日上午拿到，所有报告都是当地消防部门出具的原件，有效期都是1年。

4月8日上午，高晋将所有补充材料整理完毕，共12份文件，包括《英雄2》的版权协议、5家门店的消防验收报告、tVb的权益声明函、苏市政府的政策支持文件。他仔细核对了每一份文件的盖章和格式，确保没有任何遗漏，然后将文件装进一个黑色的文件袋，文件袋上贴着“飞天集团A股上市补充材料”的标签。

4月10日早上，高晋亲自带着补充材料赶赴内地证监会，将文件亲手交给了发行监管部的李主任。李主任当场检查了材料，满意地说：“材料准备得很齐全，符合要求，我们会尽快安排发审委上会，预计5月15日前会通知你们具体的时间。”

与此同时，飞天集团A股初审通过的消息在市场上引起了热烈的反响：

4月5日当天，飞天资本的港股开盘价为32港元，开盘后股价一路绿色上涨，买盘十分踊跃。截至收盘，股价报35.2港元，绿色上涨10%，成交量达5000万股，市值从320亿港元升至352亿港元。当天的香江指数上涨2.3%，飞天资本的涨幅远超指数，成为当日涨幅最大的文化类上市公司。

香江的《大公报》在4月6日的头版发布了标题为《飞天集团A股初审通过，成首个冲击A股的香江文化企业》的报道，文中写道：“飞天集团自2006年1月启动A股上市筹备以来，历经资产梳理、合规审查、路演筹备等多个环节，如今初审通过，标志着香江文化企业内地上市迈出了关键一步。该集团的‘双资本平台’战略有望落地，为其他香江文化企业提供可借鉴的范本。长三角影视链的建设和数字影院管理系统的布局，将进一步增强其核心竞争力，长期发展潜力值得期待。”

《文汇报》则在4月6日的财经版聚焦飞天集团的盈利模型，报道称：“银河娱乐的稳定分红为飞天集团提供了强大的抗风险能力。2006年，飞天集团持有银河娱乐20%的股权，获得7亿港元分红；2007年5月完成剩余10%股权的交割后，持股比例将提升至30%，按银河娱乐2007年目标净利润13.8亿港元计算，分红将达4.14亿港元，占飞天集团净利润的14.8%。这部分分红稳定且可持续，能有效对冲影视行业的票房波动风险，为A股上市后的业绩增长提供保障。”

4月6日下午，王莽还接到了李家成的祝贺电话。

电话那头，李家成的声音温和而沉稳：“王总，恭喜飞天集团A股初审通过，这可是香江文化企业的大事啊！李氏集团之前说过要认购5亿港元的A股，现在初审通过了，我们的认购意向不变，你让天养义跟我的助理对接一下具体的认购细节就行，不用你亲自跑。另外，长三角影视链周边的地产开发，我们的团队已经准备好了方案，4月15日我让地产部的张总监去香江跟天养礼对接，看看能不能尽快启动合作，实现双赢。”

王莽笑着回应：“感谢李生的支持，认购的事我会让天养义尽快跟您的助理联系；地产开发的合作也很有前景，长三角影视链建成后，周边的商业和住宅需求肯定会增加，李氏集团的地产经验丰富，相信我们的合作会很顺利。”

4月15日，天养义与南华证券的投行团队召开了Ipo发行方案的讨论会，确定了详细的发行细节：

- 发行价：定为12港元\/股，对应2007年预测净利润28亿港元，市盈率25倍，低于内地文化企业平均30倍的市盈率，具有明显的估值优势；

- 发行规模：发行8.33亿股，占发行后总股本的20%，募资总额100亿港元；

- 募资用途：50亿港元用于长三角影视链二期建设（包括古装实景街的建设、艺人培